Laboratorio Práctico

Resumen de Due Diligence

Una guía completa y práctica para usar IA en due diligence de M&A sobre el portafolio de propiedad intelectual de una startup. Desde la carga de documentos hasta el resumen ejecutivo.

Corporativo / M&A / PIAvanzado25 min de lectura

1. El Escenario

Tu cliente, una empresa tecnológica del IBEX 35, está considerando adquirir una startup de inteligencia artificial en fase Serie B por aproximadamente 75 millones de euros. El valor principal de la startup reside en su propiedad intelectual: 10 solicitudes de patente europeas, un modelo de machine learning propietario y 40 licencias de software. El equipo de la operación necesita un resumen de due diligence de PI en 48 horas.

Datos clave:

  • Target: Startup de IA en Serie B (~45 empleados)
  • Cartera de PI: 10 solicitudes de patente EPO, modelo ML, licencias de software
  • Data room virtual: 250+ documentos en 15 carpetas
  • Plazo: 48 horas para resumen ejecutivo
  • Riesgo clave: Cumplimiento de licencias open source y cadena de titularidad de PI
  • Valor de la operación: ~75M euros, PI representa ~60% de la base de valoración

2. El Enfoque Tradicional

Revisión e indexación de documentos (8-12 horas)

Revisar cada documento en el data room. Crear un inventario de todos los activos de PI. Indexar patentes, licencias y contratos laborales.

Análisis de patentes (4-6 horas)

Revisar cada solicitud de patente por alcance, estado y problemas potenciales. Verificar cadenas de cesión. Notar plazos de anuidades.

Revisión de licencias y código abierto (4-6 horas)

Revisar licencias de terceros por cláusulas de cambio de control. Auditar uso de código abierto por riesgos de licencias copyleft (GPL, LGPL, AGPL).

Redacción del resumen y revisión (4-6 horas)

Sintetizar hallazgos en un resumen ejecutivo con matriz de riesgos.

Tiempo estimado tradicional

20-30 horas totales de tiempo de abogado (distribuidas entre 2-3 abogados).

3. El Enfoque Asistido por IA

La IA acelera dramáticamente la fase de extracción y revisión documental. Sube los documentos por lotes a una IA de contexto amplio y ejecuta el prompt de due diligence para obtener un análisis estructurado en minutos.

Prompt completo — Due Diligence de PI

Eres un abogado sénior de M&A realizando la due diligence de propiedad intelectual de una empresa target (una startup de IA) para una posible adquisición. El adquirente es una empresa tecnológica del IBEX 35. La operación está valorada en aproximadamente 75 millones de euros, con la PI representando el 60% de la base de valoración.

Revisa los documentos adjuntos y produce un resumen integral de due diligence de PI:

## 1. INVENTARIO DE ACTIVOS DE PI
Tabla completa:
| Tipo de Activo | Descripción | Estado | Fecha de Solicitud | Jurisdicción | Titular | Notas |

## 2. ANÁLISIS DE CADENA DE TITULARIDAD
Para cada activo material de PI, traza la cadena de título desde la creación hasta la titularidad actual. Señala brechas en las cesiones, PI creada por fundadores antes de la constitución de la sociedad, y empleados o contratistas cuyos contratos falten.

## 3. ANÁLISIS DE CARTERA DE PATENTES
Para cada solicitud de patente: número, fecha, estado ante la OEP, descripción de la invención reivindicada, y plazos próximos.

## 4. REVISIÓN DE LICENCIAS Y GRAVÁMENES
Para cada licencia de terceros: cláusulas de cambio de control, restricciones de cesión, exclusividad, y condiciones de terminación.
Para componentes open source: tipo de licencia (permisiva vs. copyleft), estado de cumplimiento, y evaluación de riesgo para cada componente copyleft.

## 5. MATRIZ DE RIESGOS
| Riesgo | Severidad | Impacto en la Operación | Acción Recomendada |

## 6. DOCUMENTOS FALTANTES

## 7. RESUMEN EJECUTIVO Y RECOMENDACIONES
Top 5 riesgos, condiciones recomendadas para el contrato de adquisición, y elementos que requieren seguimiento antes del cierre.

Resultado — Comparación de Tiempo

Enfoque Tradicional

20-30 hrs

Horas totales de abogado en un equipo de 2-3 personas

Enfoque Asistido por IA

8-12 hrs

Extracción asistida por IA con análisis experto dirigido

Verificación imprescindible

La due diligence afecta directamente al precio de la operación. Verifica el inventario de PI contra los documentos originales. Confirma los números de solicitud de patente en la base de datos de la OEP. Revisa personalmente las cláusulas de cambio de control.

Prueba Otra Aplicación

El due diligence es solo un flujo de trabajo de M&A donde la IA acelera resultados. Explora revisión de contratos, investigación jurídica y comunicación con clientes.

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